Tasso di prelievo sicuro
La quota del patrimonio che puoi spendere il primo anno di pensione, poi adeguata all’inflazione, senza esaurirlo.
La cifra più nota è il 4 %, da dati USA su pensioni di 30 anni. Chi smette presto ha bisogno di 40 anni o più, quindi il 3-3,5 % dà più margine. Nessun tasso è sicuro in ogni scenario; la flessibilità negli anni negativi conta quanto il tasso iniziale.
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Termini correlati
- Regola del 4 %Una regola pratica secondo cui puoi spendere il 4 % del patrimonio il primo anno, poi adeguarlo all’inflazione, e storicamente il denaro è durato 30 anni.
- Rischio di sequenzaIl rischio che anni di borsa negativi all’inizio della pensione facciano danni duraturi, perché vendi investimenti a prezzi bassi per vivere.
- GuardrailUn metodo di prelievo che spende un po’ meno dopo gli anni negativi e un po’ di più dopo quelli buoni, entro limiti fissati.
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I numeri
La regola del 4% e perché il 3,5% è più prudente in Svizzera
La regola del 4% nasce da dati USA su 30 anni. Chi va in pensione presto ha un orizzonte più lungo, quindi il 3,5% è più prudente. Cosa dice la regola e cosa no.