Investir · 4 min de lecture
Investir en Suisse : ETF larges, domicile et frais
Un portefeuille à bas coût depuis la Suisse : pourquoi des fonds indiciels larges, l’effet du domicile sur l’impôt à la source et celui des frais sur 30 ans.
Information, pas de conseil financier. Utilisation à vos propres risques. Lire l’avertissement complet
En bref
- Un fonds indiciel large à bas coût bat la plupart des alternatives après frais, et vous n’avez pas à choisir des actions.
- Sur CHF 1 500 par mois pendant 30 ans, des frais annuels de 1 % coûtent environ CHF 125 000 de plus qu’un fonds à 0,2 %.
- Domicile, impôt à la source et frais de courtage comptent : comparez-les avant d’acheter et vérifiez les règles actuelles.
Dans FIRE, l’essentiel du travail est d’épargner, pas d’investir. Investir demande un plan assez simple pour être suivi pendant des décennies, et assez bon marché pour que le rendement reste en grande partie chez vous. Ce sont des informations générales, pas une recommandation de produit.
L’idée centrale
Détenez tout le marché au travers de fonds larges et bon marché, et ne cherchez pas à choisir des gagnants. Un fonds d’actions mondial détient des milliers d’entreprises dans de nombreux pays. Ajoutez des obligations ou des liquidités selon votre risque et votre besoin de coussin. Puis continuez, les bonnes années comme les mauvaises.
Ce que font les frais
Les frais paraissent petits et agissent en grand. Le tableau montre CHF 1 500 épargnés chaque mois pendant 30 ans, avec un rendement réel de 4 % avant frais. Vous versez CHF 540 000 au total.
| Frais annuels | Résultat après 30 ans | Perdu en frais par rapport à 0,2 % |
|---|---|---|
| 0,2 % | CHF 993 000 | aucun |
| 0,5 % | CHF 944 000 | CHF 49 000 |
| 1,0 % | CHF 868 000 | CHF 125 000 |
| 2,0 % | CHF 737 000 | CHF 256 000 |
Un fonds typique à gestion active, avec ses extras, peut coûter 1 % ou 2 %. Un fonds indiciel large coûte en général une fraction de cela. Sur 30 ans, la différence est d’un ou deux ans de retraite anticipée. Voyez le lien avec le taux d’épargne.
Domicile et impôt à la source
L’endroit où un fonds est domicilié influe sur le montant d’impôt prélevé sur les dividendes avant que vous ne les voyiez.
- Actions suisses. Les dividendes suisses supportent un impôt anticipé de 35 %, que vous pouvez récupérer en déclarant le revenu.
- Actions américaines. Les dividendes américains subissent un impôt à la source. Un fonds domicilié en Irlande profite de la convention Irlande-États-Unis à un taux plus bas qu’un fonds sans convention. C’est une raison pour laquelle les fonds domiciliés en Irlande sont courants chez les investisseurs suisses.
- Impôt au niveau du fonds. L’impôt à la source prélevé à l’intérieur d’un fonds ne peut en général pas être récupéré.
Les règles changent : vérifiez la situation actuelle des fonds que vous envisagez et la manière dont votre canton impose le revenu.
Capitalisation ou distribution
Un fonds à capitalisation réinvestit les dividendes, un fonds à distribution les verse. Le revenu est imposable dans les deux cas : le choix relève donc du confort et de la trésorerie, pas de l’évitement de l’impôt. Vérifiez que le fonds déclare pour l’impôt suisse.
Les coûts hors du fonds
- Frais de courtage. Frais de transaction, frais de garde et coût de conversion des devises.
- Devise. Un investisseur suisse qui détient des actifs en dollars américains porte un risque de change, dans les deux sens.
- Pilier 3a. Les solutions 3a en titres ont leurs propres frais. Voir le pilier 3a pour les retraités anticipés.
Ce qui ne relève pas des produits
Le plus grand risque n’est pas de choisir le mauvais fonds. C’est l’ordre des rendements pendant les premières années de retraite, traité dans le risque de séquence. Le deuxième est de ne pas suivre son plan pendant un krach. Choisissez un mélange que vous tiendrez quand il perd 30 %. Combien vous pouvez retirer en sécurité est expliqué dans la règle des 4 % et pourquoi 3,5 % est plus prudent.
Prochaine étape
Fixez votre âge et votre épargne dans le calculateur et testez des frais plus élevés pour voir ce que fait un point de coût à votre date.
Essayez avec vos chiffres
Modifiez l’hypothèse de frais dans le calculateur et voyez ce que vaut un point de coût.
Démarre avec
- Âge 30
- Dépenses CHF 3 800 / mois
- Épargne CHF 2 200 / mois
- Épargné CHF 80 000
Gratuit et privé. Vos chiffres restent sur votre appareil. Estimations pour planifier, pas un conseil. Utilisation à vos propres risques.
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